Автобус ЛАЗ-697М "Турист" замінив у 1970 році автобус ЛАЗ-697Е, що випускався до цього. Новий автобус відрізнявся від колишнього дещо іншою верхньою частиною кузова зі збільшеним бічними вікнами і відсутністю позаду повітрозабірника-труби - Забір повітря для двигуна тепер здійснювався через бічні дефлектори. Перший демонстраційний автобус ЛАЗ-697М був показаний на виставці в Москві в 1969 році і від серійних він відрізнявся трохи іншим оформленням передка та аварійними виходами, що відкриваються на місці деяких бічних стекол. Цей автобус потім кілька разів демонструвався на різних виставках аж до року закінчення випуску всієї серії ЛАЗ-697М. Серійно автобуси ЛАЗ-697М вироблялися до 1975 року, а відрізнити їх можна за великою літерою "Л" на передку. Наприкінці виробництва ЛАЗ-697М випускалася перехідна модель, у якої передня частина автобуса зберігалася ще від ЛАЗ-697М, а задня частина кузова відповідала вже ЛАЗ-697Н.